In september 2020 bekeek Julian Buhagiar hoe de betalingssector zou kunnen evolueren na de ineenstorting van Wirecard.
Bijna 18 maanden later heeft de resulterende fall-out de innovatie vertraagd, maar er is ruimte voor ernstige verstoringen in het komende jaar.
In september 2020 zei ik dat Netflix vrijwel zeker een documentaire zal laten maken over de opkomst en ondergang van Wirecard.
Het blijkt dat Sky, en niet Netflix, er voor het eerst toe kwam om de documentaire van Wirecard te maken en ze stelden niet teleur.
Een paar weken geleden ging de documentaire Een miljard euro leugen in première en zoals voorspeld was het meeslepend.
Let wel, het was moeilijk om enig element in de neergang van het belegerde bedrijf voor betalingsoplossingen te overschatten, wiens laatste hoofdstuk werd geschreven in november 2021, toen het van de Duitse beurs werd geschrapt.
De bijna verticale daling van de marktkapitalisatie bij sluiting (€ 12 miljoen, van een piek van € 24 miljard in 2018) getuigt van hoe dicht bij goddelijkheid deze betalingsdienstaanbieder (PSP) ooit was.
Het is begrijpelijk dat, gezien wat er sindsdien nog meer is gebeurd, de markt niet veel is verschoven.
Dit komt niet door Covid – in feite is het aantoonbaar een katalysator geweest voor innovatie in een groot deel van de fintech.
In plaats daarvan komt het neer op de bijna onmiddellijke opvoering van anti-witwaswetgeving die door het grootste deel van Europa en het bredere netwerk van de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) gaat.
Moeilijke omstandigheden In feite, bijna ondubbelzinnig over de betalingsruimte, is het overal waar je kijkt plotseling moeilijker geworden om betalingen te verwerken of zelfs te ontvangen van welke bron dan ook, inclusief – enigszins ironisch – witte gebieden.
De verstoring was genoeg om de plannen van Trustly om eerder dit jaar naar Zweden te gaan te dwarsbomen officieel omdat de Zweedse financiële autoriteit problemen ontdekte met de manier waarop klanten worden gescreend – die even zorgwekkend zijn voor andere IPO-aspiranten in de betalingsruimte.
En over de verliezen in de sector van kaartbetalingen spreken de statistieken voor zich.
Volgens een Nilson-rapport dat eerder dit kwartaal werd uitgebracht, steeg het volume van de betalingsverwerking in 2021, maar het aantal frauduleuze claims (van zowel kaarthouders als handelaren) explodeerde in een hoger tempo samen met het aantal terugboekingen.
De redenering is hier gemakkelijk te begrijpen.
Tijdens het Covid-intermezzo werden uitgevers, handelaars en handelaren in de reis en evenementenindustrie gedwongen een buitengewoon hoog volume aan kosten op te vangen die verband houden met door lockdown veroorzaakte annuleringen.
Als gevolg hiervan namen de terugboekingen toe tot ongekende niveaus, en in plaats van te wachten op de terugbetaling, ontkenden veel kaarthouders dat de transacties ooit hadden plaatsgevonden en beweerden ze dat de transacties fraude waren.
Erger nog, omdat zoveel medewerkers van uitgevers en verkopers vanuit huis werkten, werd de achterstand van geschillen bijna onmogelijk om te beheren.
Ondernemers verloren geld en criminelen maakten gebruik van een overbelast kader om heimelijk meer frauduleuze transacties in het systeem in te voeren.
De Visa en MasterCard netwerken zullen dezelfde jaarlijkse boodschap blijven pompen dat alles in orde is, want laten we eerlijk zijn, ze hebben niet veel keus.
Maar er wordt veel pijn gevoeld in de kleine en middenlaag van operators en handelaren, en vooral meer bij gokken.
Volgens het Gambling Global Market Report 2021 werd verwacht dat de wereldwijde gok opbrengsten in 2021 $516 miljard zouden bedragen – 12% meer dan in 2020.
Het grootste deel van deze inkomsten zal onderhevig zijn aan hogere afgeschreven verwerkingskosten en een hoger algemeen afwijzingspercentage inclusief en vooral op 7995 gebaseerde kaarten.
Hoop voor de toekomst niet alles is echter verloren, als we 2022 inluiden, is dit inderdaad een verhaal van twee helften.
Terwijl de markt voor legacy-betalingen over zichzelf heen valt om te proberen wat stabiliteit te herwinnen, zijn er enkele zich ontwikkelende verhalen.
De eerste, zij het meestal subliminale verandering, vindt plaats rond de overhyped ruimte die bekend staat als open bankieren.
In feite, in plaats van afkomstig te zijn van een bepaalde plaats of PSP, lijkt het erop dat deze revolutie eerder meer evolutionair zal zijn.
En dit komt vooral omdat er tijdens de pandemie-pauze niet veel aandacht aan is besteed.
Volgens een rapport van Business Insider herstelden de wereldwijde fintech-bedrijven in 2020 hun investeringen in open banking (€ 32 miljoen in plaats van de begrote € 50- € 100 miljoen), maar herstelde dat cijfer zich in 2021.
De budgetten van vermogensbeheerders vertoonden de sterkste toename van open banking-investeringen met 58% op jaarbasis, gevolgd door groothandelsbanken met 55%, kredietaanbieders met 51% en digital-native challenger-banken met 50%.
Wat op dit moment interessant is in deze ruimte, is dat terwijl we getuige zijn van de opkomst van zogenaamde open banking-providers, in werkelijkheid de meeste, zoals Volt of Tink, in feite betalingsinitiatiefnemers zijn.
Het valt nog te bezien of het aanbieden van het volledige dek van open bankdiensten net zo aantrekkelijk zal zijn als het bezitten van slechts een deel van de toeleveringsketen.
Wat zeker is, is dat deze diensten geleidelijk het ooit onoverwinnelijke gebied van creditcardmaatschappijen opeten.
Wees getuige van de efficiënte KYC en verwerkingsdiensten zoals Pix Payment in Brazilië en Faster Payments in het VK, en het wordt duidelijk dat de status van debet-/creditcards als alles-in-één betalingsleiders wordt uitgedaagd.
We zijn er echter nog niet helemaal, gestroomlijnd toestemmingsbeheer, essentieel voor het verzamelen of delen van verschillende soorten persoonlijke informatie tussen financiële instellingen, is bijvoorbeeld nog in ontwikkeling en is nog niet gestandaardiseerd.
Bovendien worden wetten herzien in het VK en de EU, en in de VS en Canada nog in de ontwerpfase.
Gezien hoe ijzig langzame veranderingen in wetgeving plaatsvinden, zal het nog een paar jaar duren voordat ze in wetgeving worden omgezet.
Oude systemen vernieuwen In de tussentijd, totdat open bankieren zo gedistribueerd is als bijvoorbeeld SWIFT of zelfs SEPA, is het waarschijnlijk dat regionale banken moeten worden ingeschakeld om last mile betalingen te ondersteunen.
Het is waarschijnlijk dat we een toename van betalings aggregators zullen blijven zien totdat, of zelfs nadat de standaard algemeen is aangenomen.
Concurrerend, wendbaar en responsief blijven is zelfs nog belangrijker, aangezien open bankieren barrières doorbreekt en nieuwe spelers – veel digitaal native – de markt laat betreden.
Om echt een nieuw tijdperk in te luiden, moeten legacy financiële instellingen hun kerninfrastructuur verbeteren, of zelfs overwegen om samen te werken met disruptieve fintech.
Maar dit zal duidelijk tijd vergen, en het kan voor sommige legacy-spelers te laat zijn of te duur om zich aan te passen.
De tweede, en aantoonbaar echte revolutie in de toekomst van betalen zal komen van durfkapitaalfinanciering.
Vrijwel de meeste, zo niet alle, aanzienlijke fondsenwervingen in fintech dit jaar waren gericht op het verstoren van betalingen, met name open portefeuilles en door crypto ondersteunde betalingsproviders.
Slechts een paar dagen geleden leidde Balderton Capital, een van de zwaargewichten in fintech-investeringen, een ronde van £ 40 miljoen naar de Poolse startup Ramp voor cryptobetalingen.
Na eerder Revolut en Wise te hebben gesteund, flankeert het zich nu naast reguliere investeerders in Web3-bedrijven zoals Andreessen Horowitz en Mark Cuban.
Evenzo heeft AIMS Financial, een in Londen gevestigd crypto-OTC-platform, zojuist een nieuwe financieringsronde afgesloten onder leiding van Yolo Investments, om diepe liquiditeitsoplossingen voor digitale valutahandel te leveren, specifiek voor crypto- en kansspelmarkten met meerdere licenties over de hele wereld.
Waarom zijn bedrijven als Ramp en AIMS belangrijk?
Ze bieden niet bewarende, volledige betalings en bank oplossingen, die sterk API-gestuurd zijn om de efficiënte boekhoud en betalingsoplossingen van bedrijven te helpen verbeteren.
Als je voorheen in crypto wilde investeren/desinvesteren, moest je meestal naar een Coinbase of eToro gaan om transacties uit te voeren met digitale activa, meestal met een geestdodende spreiding.
Dat verhaal verandert aanzienlijk zodra u betalingsinfrastructuur levert aan bestaande e-commerceservices, apps of i-frames, zonder dat gebruikers naar andere apps hoeven te springen om crypto-activa te kopen.
Dit is wat Stripe en anderen hebben gedaan voor de e-commerceruimte; bij de laatste financieringsronde werd Stripe gewaardeerd op $ 95 miljard.
Om te begrijpen hoe fundamenteel deze revolutie zal zijn, werpt u een blik terug naar het midden van de jaren 90 toen Paypal naadloze grensoverschrijdende betalingen via e-mailadressen toestond.
Stel je voor hoe de wereld er vandaag uit zou zien als je de wrijving van betalingsdiensten voor gaming (zowel voor spelers als partners) zou kunnen wegnemen door alleen virtuele portemonnees in te schakelen.
Geen problemen met lastige API’s of het verkeerd typen van e-mails.
Als uw MetaMask-portemonnee is ingeschakeld in uw mobiele of desktopbrowser, kunt u axes kopen, geld verzilveren op NFT’s of zelfs Southampton-Arsenal leggen.
Het mooie is dat onnodige KYC, creditcard controles of storingen in de betalingsgateway tot het verleden behoren.
Krijg sneller, goedkoper en vooral betrouwbaarder wat u echt wilt, en dergelijke eerste golf oplossingen winnen al aan kracht in een snelgroeiend aantal gebieden.
Een voorbeeld: een aantal gokoperators meldt al meer dan 40% van de betalingsregelingen van Aziatische en Afrikaanse PSP’s in cryptocurrencies.
Wat dat suggereert, is dat zodra je de oplopende pijnpunten verwijdert, adoptie vrijwel wrijvingsloos is.
Investeer dus in tokenized KYC-oplossingen met commercieel onderlegde compliance-teams en je bent goed op weg om een van de grootste problemen in de betalingssector op te lossen.
Dus de revolutie is vandaag al aan de gang.
Verwacht dat het binnenkort in een sportsbook bij jou in de buurt zal verschijnen.
En voor sommigen van jullie die dit lezen, is het misschien al hier.
