IGT IGT Plc heeft aan de markten aangekondigd dat het een nieuw bod heeft uitgebracht om $ 500 miljoen van zijn uitstaande $ 1,1 miljard senior gedekte $ obligaties te kopen tegen contanten met een looptijd van 2025.
De voorwaarden van het overnamebod zijn verder toegepast op de uitstaande € euro-schuldbewijzen van de NYSE-technologiegroep van € 500 miljoen met vervaldatum voor 2024.
Het overnamebod werd op 2 september aangekondigd, aangezien het bestuur van IGT $ 500 miljoen in contanten wil aflossen van de bestaande $ en € schuldtranches van de groep.
De voorwaarden van het overnamebod werden bekendgemaakt aan NYSE-investeerders, waarin IGT een Acceptance Priority Level heeft geplaatst op haar beveiligde aflossingen van obligaties.
Met betrekking tot de schuldtranche van US $ 1,1 miljard heeft IGT een minimum offer sub cap (hard-cap) van $ 350 miljoen geplaatst, terwijl de aankoop van €uro-biljetten onbeperkt blijft.
Verdere stimulansen zijn dat het overnamebod een vroege premie met zich meebrengt die obligatiehouders een korting van $ 30/€ 30 zal geven op elke $ 1000/€ 1000 biljetten die vóór 17.00 uur EST op 16 september worden ingewisseld.
IGT en haar financiële adviseurs zijn van plan om het bod voor 30 september af te ronden.
Door de veranderende wereldwijde economische vooruitzichten heeft IGT haar omzetdoelstellingen voor het hele jaar verlaagd naar $ 4,1 miljard, anticiperend op verdere wisselkoersschommelingen die de financiële resultaten van haar bedrijfsonderdelen beïnvloeden.
Corporate governance blijft prioriteit geven aan het verlagen van de langetermijnschuld van de groep, die momenteel $ 5,7 miljard bedraagt.
Merk op dat tijdens H2-handel IGT haar activiteiten zal blijven transformeren, aangezien het bedrijf verwacht de integratie van nieuw verworven iSoftBet-spellen en aggregator oplossingen te voltooien en de producten en diensten van de IGT Digital-eenheid uit te breiden.
