Gambling com Group heeft een deal gesloten om Odds Holdings, het moederbedrijf van OddsJam, over te nemen in een strategische stap om zijn voetafdruk in de online kansspelindustrie te verbreden.
De deal, ter waarde van maximaal $ 160 miljoen, omvat een eerste betaling van $ 80 miljoen, met het potentieel voor een extra $ 80 miljoen, afhankelijk van de prestaties van Odds Holdings tot 2026.
De transactie markeert de grootste overname van Gambling.com Group tot nu toe en een belangrijke mijlpaal voor het bedrijf, waardoor het portfolio wordt uitgebreid met de nieuwste technologie van OddsJam en het robuuste real-time odds-platform.
Gambling.com Group gelooft dat het odds-platform de meest geavanceerde “industrie” is, die in staat is om meer dan 1 miljoen verzoeken per seconde te verwerken en meerdere terabytes aan dagelijkse gegevens in bijna 300 sportboeken te beheren.
Uitbreiding van het bereik en de omzet
OddsJam, het vlaggenschipmerk van Odds Holdings, biedt sportgokkers met premium, real-time kansen via zijn website en app, het platform levert ook uitgebreide, low-latency odds data aan zakelijke klanten voor sportweddenschappen.
Gambling.com Group is van plan om deze technologie te gebruiken om terugkerende inkomsten te genereren en zijn bedrijfsactiviteiten uit te breiden, de overname van Odds Holdings zal Gambling.com Group onmiddellijk extra, terugkerende inkomstenstromen bieden die onafhankelijk zijn van onze toonaangevende online kansspelpartneractiviteiten, aldus Charles Gillespie, medeoprichter en CEO van Gambling.com Group.
Gillespie benadrukte dat de toevoeging van Odds Holdings overeenkomt met het strategische doel van het bedrijf om $ 100 miljoen aan jaarlijkse aangepaste EBITDA te bereiken. In 2024 verwacht Odds Holdings te genereren $ 26 miljoen aan omzet en $ 12 miljoen aan aangepaste EBITDA, met een verwachte groei van ten minste 20% onder het beheer van Gambling.com in 2025.
Integratie van het
Het leiderschapsteam van OddsJam, waaronder de oprichters Ankit Goyal en Alex Monahan en CEO Matt Restivo, zal zich aansluiten bij Gambling.com Group.
“Samenvoegen met een op technologie gerichte leider in de wereldwijde online gokindustrie zoals Gambling.com Group is de natuurlijke volgende stap voor Odds Holdings”, aldus Restivo.
“Door gebruik te maken van de expertise, innovatie en middelen van de Gambling.com Group zullen we optimaal gepositioneerd zijn om onze technologische en datagedreven inzichten op te schalen om een nog groter publiek van online gokkers te bereiken, ook buiten de Noord-Amerikaanse markt.”
Financiële structuur
De deal omvat een eerste betaling van $ 70 miljoen in contanten en $ 10 miljoen in Gospel.com Group gewone aandelen, om de overname te financieren, heeft het bedrijf een schuldfinancieringsverbintenis van $ 100 miljoen van Wells Fargo veiliggesteld, waardoor het zijn kredietfaciliteit kan uitbreiden.
Om de extra $ 80 miljoen aan voorwaardelijke betalingen te ontgrendelen, moet Ods Holdings zijn aangepaste EBITDA tegen 2026 verdubbelen ten opzichte van 2024, Gambling.com Group behoudt de mogelijkheid om tot 50% van het voorwaardelijke bedrag in zijn gewone aandelen te betalen.
Deze overname is de nieuwste in de reeks strategische uitbreidingen van Gambling.com Group, na eerdere aankopen van RotoWire, BonusFinder en Freebets com en de deal zal op 1 januari worden gesloten, in afwachting van de gebruikelijke voorwaarden, en zal naar verwachting de bedrijfsresultaten van Gambling.com Group onmiddellijk verbeteren.
