Grupo CIRSA heeft het Spaanse zakennieuws gehaald, nu er geruchten de ronde doen dat het bedrijf, eigendom van Blackstone, binnenkort zijn beursnotering zal aankondigen.
De Spaanse historische kansspelgroep moet nog berichten ontkennen dat zij Morgan Stanley, Deutsche Bank en Barclays heeft ingeschakeld om zijn route naar een beursintroductie voor te bereiden.
Zoals gerapporteerd door Economía Digital, hebben de investeringsbanken de opdracht gekregen om een openbare aanbieding te realiseren die CIRSA op 5 miljard euro zal waarderen, de waardering van € 5 miljard wordt gezien als een aanzienlijke premie voor Blackstone, de Amerikaanse private equity-gigant die CIRSA in 2018 voor € 2 miljard overnam van oprichter Manuel Lao Hernandez.
Er wordt al sinds 2022 gespeculeerd over opties voor de toekomst van Blackstone bij CIRSA, toen de Spaanse groep na de COVID-19-pandemie terugkeerde naar bedrijfswinsten, in 2023 rapporteerde een gereorganiseerd CIRSA een netto-omzet van € 1,91 miljard, gecombineerd met een bedrijfswinst van € 80 miljoen.
De groei zet zich voort in 2024, want deze week rapporteerde CIRSA een netto-omzet van € 513 miljoen in het eerste kwartaal en een EBITDA-resultaat van € 169 miljoen, deze resultaten bevestigen de solide groeitrend van de activiteiten van het bedrijf dankzij de strategie om zich te concentreren op de belangrijkste markten en het voortdurend verbeteren van het aanbod en de kwaliteit van de dienstverlening, aldus CIRSA over de resultaten van het eerste kwartaal.
In Spanje exploiteert CIRSA een netwerk van meer dan 30.000 gokautomaten verspreid over recreatie- en horecagelegenheden, 40 bingozalen, 6 casino’s en 237 speelhallen, maar dealmakers zijn van plan hun beursgang te plannen en menen dat de waarde van CIRSA buiten Spanje ligt, waar het bedrijf zijn casino, speelhal en sportsbook-eigendommen aanzienlijk heeft uitgebreid in de markten van Colombia, Mexico, Peru en Puerto Rico.
Ondanks dat CIRSA weer gaat groeien, staan de investeringen van Blackstone onder druk door opeenvolgende jaren van herfinanciering van de al lang bestaande schulden van de Spaanse groep ter waarde van 2,3 miljard euro, waarbij sinds 2023 schuldobligaties op de Londense markten worden verhandeld.
Door veranderingen in de regelgeving op de Zuid-Amerikaanse markten beschouwen dealmakers 2024 als het optimale moment voor Blackstone om CIRSA af te stoten.
