Caesars activistische investeerder Carl Icahn heeft op 19 augustus ingestemd met de Amerikaanse veiligheidsmarkten om de kosten te vereffenen over zijn verzuim om het gebruik van bedrijfsobligaties als onderpand voor persoonlijke leningen bekend te maken.
De miljardair-activist en zijn bedrijf, Icahn Enterprises LP (IEP), stemden ermee in om respectievelijk civielrechtelijke boetes van respectievelijk $ 1,5 miljoen en $ 500.000 te betalen om de SEC-kosten te vereffenen en deze schikking volgt op de recente accumulatie van Icahn van een aanzienlijk belang in Caesars, waarvan het nieuws in mei leidde tot een stijging van 16% in de aandelenkoers van het bedrijf.
Icahn speelde eerder een belangrijke rol in het besturen van de contante en aandelenfusie van $ 17,3 miljard van Caesars met Eldorado Resorts in 2020, Osman Nawaz, hoofd van de Complex Financial Instruments Unit van de SEC Enforcement Division, zei: De federale effectenwetgeving heeft onafhankelijke openbaarmakingsverplichtingen opgelegd aan zowel Icahn als IEP.
Deze onthullingen zouden hebben onthuld dat Icahn op een bepaald moment meer dan de helft van de uitstaande aandelen van IEP heeft toegezegd, vanwege beide storingen in de openbaarmaking werden bestaande en potentiële investeerders beroofd van de vereiste informatie.”
De bevindingen van de SEC
Volgens de SEC beloofde Icahn 51% tot 82% van de uitstaande effecten van IEP als onderpand om leningen met een persoonlijke marge ter waarde van miljarden van verschillende kredietverstrekkers veilig te stellen.
Icahn heeft deze toezeggingen van IEP-effecten niet bekendgemaakt zoals vereist in de vennootschapsvorm 10-K tot 25 februari 2022, amendementen werden ook niet ingediend bij schema 13D van het bedrijf, waarin de persoonlijke margeleningsovereenkomsten van Icahn werden beschreven.
Naast deze tekortkomingen, die dateren uit ten minste 2005, heeft Icahn de overeenkomsten niet gegarandeerd, waarbij de kwestie tot ten minste 9 juli 2023 bleef bestaan, het onderzoek van de SEC volgde op een rapport van de in New York gevestigde short seller Hindenburg Research.
Het rapport – dat leidde tot een crash van 20% op de aandelenkoers – beweerde dat het bedrijf overgewaardeerd was en dat de waarde van zijn activa werd opgeblazen, de aandelenkoers van IEP is met 7,4% gedaald tot $ 16,18 sinds de SEC de schikking van de kosten aankondigde.
