Entain Plc heeft met succes de prijsstelling en toewijzing van een nieuwe termijnlening uitgevoerd die de FTSE100 kansspelimperium $ 1 miljard aan beschikbare fondsen zal verschaffen om haar wereldwijde groei-initiatieven te ondersteunen.
Een bedrijfsfinancieringsmaatregel aangekondigd door Entain governance tijdens de H1-handel, de nieuwe termijnlening is toegewezen als een $ 1.000m First Lien Term Loan B in USD die in oktober 2029 afloopt.
Entain maakte bekend dat het zijn oorspronkelijke transactie mocht verhogen van $ 750 miljoen naar $ 1 miljard na een sterke vraag van wereldwijde kredietbeleggers.
De opbrengst van de nieuwe lening zal worden gebruikt om de overname van de toonaangevende Kroatische bookmaker SuperSport te financieren – een transactie die Entain nodig heeft om zijn joint venture in Centraal- en Oost-Europa (CEE) met EMMA Capital te lanceren – een deal die op 11 augustus is aangekondigd.
Bij verdere financieringsrichtlijnen zal de groep de nieuwe termijnlening gebruiken om de overname van de Nederlandse online gokoperator BetCity.nl af te ronden, een deal die naar verwachting in het vierde kwartaal zal worden afgerond.
Door gebruik te maken van de lening heeft Entain niet langer trekkingen op bestaande doorlopende kredietfaciliteiten van de groep nodig om de overname van BetCity.nl te voltooien.
Uitstaande opbrengsten zullen worden behouden om de liquiditeit van Entain te maximaliseren en verdere balansflexibiliteit te bieden.
De verklaring van Entain luidde: De Groep is van plan om hedgingovereenkomsten aan te gaan (inclusief cross-currency swaps om de volledige lening effectief om te zetten in EUR, en vaste/variabele renteswaps), wat zou moeten resulteren in een totale vaste contante financieringskost voor de nieuwe Lening van circa 6,2% tot september 2024.
