Videogame-ontwikkelaar Take-Two Interactive heeft ingestemd met de overname van social gaming-gigant Zynga in een deal ter waarde van $ 12,7 miljard.
Take-Two dat zowel eigenaar is van Grand Theft Auto-uitgever Rockstar als 2K Games, dat de NBA 2K-serie ontwikkelt betaalt $ 3,50 in contanten en $ 6,36 aan aandelen van Take-Two-aandelen voor elk Zynga-aandeel.
Deze prijs, een gecombineerde $ 9,86 per aandeel, is 64,3% hoger dan Zynga’s slotkoers van $ 6,00 op 7 januari.
De combinatie zal naar verwachting een bedrijf creëren dat jaarlijks $ 6,1 miljard aan nettoboekingen zal binnenhalen, een totaal dat naar verwachting met 14% per jaar zal groeien.
Door Zynga’s expertise op het gebied van mobiele en next-generation platforms te combineren met Take-Two’s best-in-class capaciteiten en intellectueel eigendom, kunnen we onze missie om de wereld te verbinden door middel van games verder bevorderen en samen aanzienlijke groei en synergieën realiseren, CEO Frank van Zynga Gibeau zei.
We zijn ongelooflijk verheugd dat we een partner hebben gevonden in Take-Two die onze toewijding deelt om in onze spelers te investeren, onze creatieve cultuur te versterken en meer waarde te genereren voor aandeelhouders.
CEO Zynga CEO Frank Gibeau, met deze transformatieve transactie beginnen we aan een nieuwe reis die ons in staat zal stellen nog betere games te maken, een groter publiek te bereiken en een aanzienlijke groei te realiseren als leider in het volgende tijdperk van gaming.
Strauss Zelnick, voorzitter en CEO van Take-Two, zei dat de deal zijn bedrijf in staat zou stellen een veel grotere voet aan de grond te krijgen in mobiel gamen.
Hij zei dat de deal de Take-Two-activiteiten aanzienlijk zou diversifiëren en het bedrijf zou vestigen als een leider in de mobiele gamingsector.
Deze strategische combinatie brengt onze best in-class console en pc franchises samen met een toonaangevend, gediversifieerd mobiel publicatieplatform met een rijke geschiedenis van innovatie en creativiteit.
Zynga heeft ook een zeer getalenteerd en zeer ervaren team en we kijken ernaar uit om hen de komende maanden te verwelkomen in de Take-Two-familie.
Take-Two zei dat de deal ervoor moet zorgen dat 50% van zijn nettoboekingen voor het fiscale jaar 2022-23, eindigend op 31 maart, van mobiel zou komen.
Voor het fiscale jaar 2021-2022 zal dat cijfer naar verwachting uitkomen op slechts 8%.
In het derde kwartaal van 2021 rapporteerde Zynga een recordomzet van $ 704,7 miljoen en boekingen die uitkwamen op $ 668,0 miljoen.
Het bedrijf kondigde echter een nettoverlies van $ 41,7 miljoen aan voor de periode Zelnick voerde aan dat de deal de boekingsmogelijkheden zou vergroten en de kosten zou verlagen door synergieën.
Omdat we onze complementaire activiteiten combineren en op een veel grotere schaal opereren, zijn we van mening dat we aanzienlijke waarde zullen leveren aan beide groepen aandeelhouders, inclusief $ 100 miljoen aan jaarlijkse kostensynergieën binnen de eerste twee jaar na sluiting en ten minste $ 500 miljoen aan jaarlijkse netto-boekingen in de loop van de tijd, zei Zelnick.
Bovendien merkte Take-Two op dat toekomstige groei zou worden geholpen door Zynga’s Chartboost-advertentieplatform, dat de social gaming-provider vorig jaar kocht voor $ 250 miljoen.
Na goedkeuring door aandeelhouders en regelgevende instanties zal de deal naar verwachting worden afgerond in het kwartaal dat eindigt op 30 juni 2022, het eerste kwartaal van het boekjaar van Take-Two.
Nadat de deal is gesloten, zullen Zelnick en zijn Take-Two-leidingsteam toezicht blijven houden op de gecombineerde bedrijven, terwijl het management van Zynga het merk zal blijven leiden onder de paraplu van Take-Two.Take-Two zal ook twee nieuwe bestuursleden van Zynga’s bestuur toevoegen van bestuurders.
Wanneer de deal rond is, zullen de huidige aandeelhouders van Take-Two tussen 67,2% en 70,4% van de gecombineerde activiteiten bezitten, terwijl de huidige aandeelhouders van Zynga tussen 29,6% en 32,8% zullen bezitten.
Take-Two heeft $ 2,7 miljard aan financiering ontvangen van JPMorgan om de deal te helpen financieren.
