De in het VK gevestigde platformaanbieder Playtech plc heeft de stemming van de aandeelhouders over een overnamebod van 2,9 miljard dollar door de Australische kansspelautomaten gigant Aristocrat uitgesteld in afwachting van bevestiging van een concurrerend bod.
Aristocrat kondigde in oktober zijn bod op Playtech aan, waarbij het bedrijf een bod van 680 pence per aandeel in contanten uitbracht, wat een premie van 58% vertegenwoordigt ten opzichte van de Playtech-prijs op het moment van 429 pence per aandeel.
Het bracht echter ook een handvol andere vrijers uit het houtwerk, met name JKO Play Ltd een consortium onder leiding van voormalig Formule 1- teameigenaar Eddie Jordan en voormalig Scientific Games-directeur Keith O’Loughlin. JKO zei in november dat zijn bod afhankelijk was van het verwerven van financiering van een private equity-fonds in New York.
Hoewel de volledige details van dat bod nog niet bekend zijn, onthulde Playtech woensdag dat de besprekingen met JKO vorderen en dat JKO heeft gevraagd om meer tijd te krijgen om de voorwaarden van zijn potentiële bod voor het bedrijf te ontwikkelen.
Een aandeelhoudersvergadering om te stemmen over het bod van Aristocrat is vervolgens uitgesteld van 12 januari tot 2 februari 2022, waarbij het UK Takeover Panel JKO tot 26 januari 2022 heeft gegeven om zijn standpunt te verduidelijken.
Aristocrat zei in een aanvraag dat zijn bod het enige vaste bod blijft dat op Playtech is gedaan.
De aanbevolen overname biedt aantrekkelijke waarde in contanten en verbeterde regelgevende en financiële zekerheid voor Playtech aandeelhouders, aldus het bedrijf.
Aristocraat merkt verder op dat eventuele andere potentiële bieders al een aanzienlijke hoeveelheid tijd hebben gehad om een alternatief voorstel voor Playtech te doen.
Het besluit om de relevante aandeelhoudersvergaderingen verder uit te stellen, verlengt de periode van onzekerheid voor alle belanghebbenden van Playtech.
Aristocraat is verheugd kennis te nemen van de recente aanbevelingen aan Playtech aandeelhouders van volmachtadviseurs om voor alle resoluties te stemmen om de aanbevolen overname te implementeren.
Aristocrat bevestigt verder dat het goedkeuringsproces van de regelgevende instanties goed op schema blijft en streeft ernaar de overname zo snel mogelijk af te ronden.
Aristocrat heeft onlangs AU$1.3 miljard (US$ 965 miljoen) opgehaald voor de voorgenomen overname van Playtech via aanbiedingen voor detailhandelsrechten en institutionele rechten.
