De strijd om Playtech te verwerven heeft een andere wending gekregen, nadat het een voorlopige benadering kreeg van JKO Play, een bedrijf dat wordt gecontroleerd door Formule 1-teameigenaar Eddie Jordan en veteraan Keith O’Loughlin uit de industrie.
Playtech zei dat het JKO toegang heeft gegeven tot due diligence-informatie, dat in gesprek is met Centerbridge Partners over institutionele schulden en gestructureerde kapitaalfinanciering om een mogelijke deal te financieren.
Playtech merkte echter ook op dat de besprekingen met JKO zich in een vroeg stadium bevinden en dat er geen zekerheid is dat de voorlopige aanpak van JKO zal resulteren in een stevig bod op het bedrijf.
Jordan en O’Loughlin werden eerder in verband gebracht met een aanpak voor OpenBet, de sportsbook-business van Scientific Games, die sindsdien is verkocht aan IMG Arena-eigenaar Endeavour Group.
De aankondiging voegt een derde potentiële overnemer voor Playtech toe aan de mix, de Australische gokautomaat fabrikant Aristocrat kwam vorige maand overeen om Playtech over te nemen in een deal ter waarde van ongeveer £ 2,70 miljard (€ 3,22 miljard / $ 3,64 miljard), en blijft de koploper.
Echter, eerder in november kwam Gopher Investments, een minderheidsaandeelhouder in Playtech, met zijn eigen voorlopige aanpak en bood naar verluidt £ 3,00 miljard aan voor het bedrijf.
Gopher heeft voor dit doel toegang gekregen tot due diligence-informatie, maar voegde eraan toe dat, net als bij JKO, de besprekingen zich in een vroeg stadium en aan de gang waren en dat er geen zekerheid was dat er een definitief bod zou worden gedaan.
De Aristocrat-deal is afhankelijk van bepaalde gewoontes en voorwaarden, waaronder goedkeuring van de aandeelhouders voor de verkoop van Playtech’s Finalto financiële handelsdivisie, die overigens zal worden overgenomen door Gopher.
In september stemde Playtech ermee in om Finalto aan Gopher te verkopen voor $ 250,0 miljoen nadat de aandeelhouders een door de raad ondersteund bod onder leiding van de Barinboim Group hadden afgewezen.
Ondanks de rivaliserende benaderingen blijft Playtech samenwerken met Aristocrat om de aanbevolen overnameovereenkomst die in oktober werd gesloten uit te voeren.
De leverancier voegde eraan toe dat het goedkeuringsproces van de regelgevende instanties op schema ligt, met als doel de deal in het tweede kwartaal van volgend jaar af te ronden.
In reactie op de benadering van JKO erkende Aristocrat het nieuws, maar bleef bij zijn standpunt dat de voorgestelde overname van Playtech de beste optie zou zijn voor het bedrijf.
Aristocraat is van mening dat de voorwaarden van de aanbevolen overname en de dwingende strategische grondgedachte, zekerheid bieden aan de aandeelhouders van Playtech zonder voorwaardelijke waarde of andere gecompliceerde structuren voor aandeelhouders om waarde te realiseren, zei Aristocrat.
We zijn ook van mening dat de gecombineerde groep meer kansen zal bieden aan Playtech-medewerkers.
Onze langdurige betrokkenheid bij regelgevers in belangrijke gaming jurisdicties, samen met onze sterke financiële fundamenten, diepe klantrelaties en gevestigde aanwezigheid in wereldwijde gaming-markten, positioneert ons om de transactie zoals gepland in het tweede kwartaal van kalenderjaar 2022 te voltooien.
Aristocrat heeft bepaalde fondsen toegezegd om de overname te financieren met financieringsfaciliteiten en heeft een kapitaalverhoging van AUS $ 1,3 miljard voltooid, met een sterke opname door de aandeelhouders van Aristocrat.
Vorige week publiceerde Playtech ook het schemadocument voor die deal, waarbij relevante aandeelhoudersvergaderingen werden bijeengeroepen om de overname op 12 januari goed te keuren.
Aristocrat drong er bij de aandeelhouders van Playtech op aan om tijdens deze vergaderingen voor de overname te stemmen.
De aandelen in Playtech stegen vanmorgen in Londen met 2,77% tegen 761,50 pence per aandeel, terwijl de aandelen in Aristocrat 3,61% daalden tegen AUD$45,64 per aandeel in Sydney.
