De FDJ-obligaties worden in drie tranches uitgegeven in Parijs, de Franse kansspelgigant La Francoise des Jeux FDJ heeft aangekondigd dat het obligaties van in totaal € 1,5 miljard zal uitgeven op de Euronext-beurs van Parijs.
De obligaties worden uitgegeven in drie tranches met vervaldatums van zes, negen en twaalf jaar.
De opbrengst die uit de uitgifte van obligaties wordt opgeworpen, gaat naar herfinanciering van een overbruggingslening van 2 miljard euro die FDJ heeft verzekerd om de overname van de Zweedse igaming-exploitant Kindred Group van € 2,6 miljard te dekken.
Het zal de obligaties terugbetalen met behulp van cashflow en het bedrijf, dat de Franse nationale loterij runt en vroeger een staatsmonopolie was, zal de komende dagen investeerders ontmoeten om het marktsentiment te meten.
FDJ regelt ook een gesyndiceerde lening van 400 miljoen euro van grote Franse en internationale banken en zij zal de lening over vijf jaar terugbetalen, eerder deze maand gaf Moody’s FDJ een langetermijnkredietrating van Baa1 met een stabiele vooruitzichten.
Ondertussen heeft de (EC) geoordeeld dat het bedrijf 97 miljoen euro extra moet betalen voor zijn exclusieve loterij- en sportweddenschappen in Frankrijk, twee klachten bij de EG hadden aangevoerd dat het besluit van de Franse regering om het monopolie van FDJ toe te staan illegale staatssteun vormde, de EG oordeelde dat dit niet het geval was, maar besloot dat de FDJ die voor haar monopolierechten betaalde te weinig was.
FDJ heeft de afgelopen twee jaar agressief uitgebreid met een reeks grote overnames, waaronder de Ierse nationale loterij-exploitant Premier Lotries Ireland en de Zweedse online exploitant Kindred, eigenaar van het merk Unibet.
De omzet in het derde kwartaal steeg met 12 procent op jaarbasis tot € 2,09 miljard, ondanks de overname van Kindred heeft FDJ zijn bezorgdheid geuit over de plannen om online casino in Frankrijk te reguleren.
Commercial Tip exclusive for sale : FRA.BET
