Een in Miami gevestigde vastgoedontwikkelaar heeft een rechtszaak van $ 600 miljoen aangespannen tegen Genting Americas, met betrekking tot massale fraude in verband met een ontwikkeling van resorts op de Bahama’s.
RAV Bahama’s Ltd., opgericht door de Cubaanse immigrant Gerardo Gerry Capo, beweerde dat Genting Americas frauduleuze boekhoudpraktijken gebruikte om een joint venture op te zadelen met bijna $ 1 miljard aan onwettige schulden, waardoor de investering van RAV effectief werd weggevaagd.
De rechtszaak, ingediend bij de Amerikaanse Florida Southern District Court, concentreert zich op Resorts World Bimini, een casino en hotelcomplex op het Bahamaanse eiland Bimini.
RAV beweert dat het in 2012 werd verleid tot een partnerschap met Genting, en meer dan 20 hectare waardevol land bijdroeg aan een joint venture genaamd BB Entertainment Ltd. (BBE).
Tot op heden heeft BBE geen winst uitgedeeld aan RAV van deze onderneming omdat Genting Americas, die de financiën van BBE controleert, BBE heeft gebruikt als financiële woestenij.
Genting Americas, een dochteronderneming van Genting Group uit Maleisië, gebruikte zijn controle over de financiën van BBE om deel te nemen aan “een medley van frauduleuze activiteiten.
Deze omvatten naar verluidt kunstmatig het opblazen van de winst van de dochterondernemingen van Genting, het belasten en van uitgaven en het manipuleren van schuldquotes van projecten in de VS en in het buitenland.
De rechtszaak beweert dat BBE’s 2022 gecontroleerde financiële rapporten aantoonden dat de totale verplichtingen van bijna $ 885 miljoen bedroeg, een bedrag dat RAV zei dat het onmogelijk is voor een klein eilandresort met een gemiddelde van slechts $ 22 miljoen aan jaaromzet.
RAV beweerde dat het bedrijf een web van dochterondernemingen gebruikte om willekeurig geld en verplichtingen tussen entiteiten te verplaatsen.
Alleen een massale en gecoordineerde fraude zou bijna een miljard dollar aan schulden kunnen dumpen op een klein eilandresort, RAV beweerde ook dat het bedrijf de volledige toegang tot de financiële gegevens van BBE en verzoeken om een onafhankelijke audit ontzegde.
De ontwikkelaar is op zoek naar schadevergoeding voor het leveren van zijn bijdrage aan BBE volledig waardeloos, In een onthulling op zijn investor relations-portaal zei de casinogigant: Genetiëren is van mening dat de klacht ongegrond en volledig zonder verdienste is en zich krachtig zal verdedigen tegen de klacht.
Gening Malaysia Berhad zal verdere aankondigingen doen als en wanneer er materiële ontwikkelingen zijn.
