De American Gaming Association (AGA) heeft voorspeld dat Amerikaanse volwassenen het hele seizoen 2024 NFL $ 35 miljard zullen plaatsen in weddenschappen met legale sportsbooks.
Dit markeert de eerste juridische weddenschapsprognose van de AGA voor het NFL-seizoen, dat op 8 september van start gaat en de aanhoudende groei en volwassenheid van de Amerikaanse sportweddenschappenindustrie benadrukt.
De verwachte $ 35 miljard aan legale weddenschappen voor het seizoen 2024 vertegenwoordigt een aanzienlijke stijging van de $ 26,7 miljard die naar schatting legaal is ingezet tijdens het NFL-seizoen 2023.
Deze groei wordt aangewakkerd door de voortdurende uitbreiding van legale sportweddenschappen in het hele land, waarbij staten als Maine, North Carolina en Vermont nieuwe markten lanceren sinds de aftrap van de NFL van vorig jaar.
Kleinste instroom van nieuwe spelers
Het komende voetbalseizoen ziet echter een daling van het percentage van de Amerikaanse bevolking dat hun eerste seizoen van online sportweddenschappen ervaart.
Volgens analisten van JMP Securities zal slechts 5% van de Amerikaanse bevolking, voornamelijk uit Kentucky, Maine, Vermont en North Carolina, dit seizoen nieuw zijn voor online sportweddenschappen.
Dit is de kleinste instroom van nieuwe gokkers in de afgelopen jaren, een daling van 7% in 2023, 8% in 2022 en 9% in 2021.
JMP-analisten verwachten dat de focus van de industrie zal verschuiven naar het verdiepen van investeringen in bestaande staten om spelers te reactiveren en nieuwe aan te trekken, vooral omdat de kosten voor klantenwerving aantrekkelijker worden.
Het bedrijf voorspelt een groei van 27% op jaarbasis in gaming-omzet voor de tweede helft van 2024, een lichte daling ten opzichte van de groei van 34% in dezelfde periode vorig jaar.
Bovendien benadrukten de analisten dat legalisering van online sportweddenschappen tekenen van vertraging heeft getoond, waarbij alleen Missouri en Nebraska enig momentum hebben in de richting van het legaliseren van online sportweddenschappen voor het volgende voetbalseizoen.
Sterke groei van het handvat
Ondanks de tragere vooruitgang in de wetgeving dit jaar, stegen de downloads van de kansspelapp-app met 28% op jaarbasis aan het begin van het college football-seizoen.
Volgens JMP was de groei van het jaar tot nu toe ook indrukwekkend, een stijging van 34% in juli, 33% in het tweede kwartaal van 2024 en 24% in het eerste kwartaal 2024.
Met name de handgreep van dezelfde winkel voor grote operators zoals DraftKings, FanDuel, ESPN Bet en BetMGM is de afgelopen maanden met meer dan 20% toegenomen.
Analisten voorspellen dat de versnelde groei van het handvat de totale inzetten zou kunnen duwen naar een record van $ 33 miljard via de Super Bowl, in aantocht, maar net onder de schatting van $ 35 miljard die door de AGA wordt verstrekt. Volgens JMP wordt verwacht dat alleen-voetbalparlays goed zijn voor $ 10 miljard, of 30% van het totale handvat.
Daarom, naarmate voetbal weddenschappen een historisch hoog niveau bereiken, zullen positieve sportresultaten voor gokbedrijven in de komende maanden resulteren in hogere hoogtepunten voor gamingmarges en opwaartse schattingsherzieningen, in onze ogen,” zeiden de analisten.
Focus op mid-tier operators
JMP-analisten verwachten ook dat de concurrentie dit seizoen voornamelijk zal komen van mid-tier operators zoals BetMGM, ESPN Bet en Caesars, in plaats van van kleinere, nichespelers.
Dat wil niet zeggen dat de PrizePicks van de wereld geen succes zal blijven zien in niche verticalen door databases en inkomsten te bouwen buiten de traditionele sportweddenschappen en iGaming, schreef het bedrijf, terwijl topbedrijven zoals FanDuel en DraftKings naar verwachting de markt zullen blijven domineren zijn mid-tier operators klaar om marktaandeel uit te dagen.
Verwachte prestaties van de voorraad
Bovendien merkte JMP op dat er een groeiende belangstelling is voor de seizoensgebonden handelspatronen van online gokbedrijven, die rond het NFL-seizoen een aanzienlijke volatiliteit hebben getoond.
Met een brede terugval in waarderingen sinds maart, zien analisten potentieel voor opwaartse kant naarmate de sector zich blijft ontwikkelen en de analist zei dat ze Flutter zien als de voorraad om het voetbalseizoen te bezitten.
Wij geloven dat beleggers kunnen profiteren van FanDuel, het grootste merk in de VS ($ 30 miljard aandelenwaarde), terwijl ze alle regelgevende effecten afdekken met zijn activiteiten buiten de VS, die $ 2 miljard aan EBITDA genereerde en met een hoge eencijferige rente stijgt.
De balans zal in de ideale positie zijn om in haar bestaande markten te investeren en nieuwe kansen te vinden via M&A, naar onze mening, aldus JMP.
Genius Sports blijft de favoriet van JMP in de online B2B-ruimte, het GENI-product is een must in online gaming en we zien het vermogen om geld te verdienen met sportrechten als een belangrijke drijfveer van onze CAGR met 17% tot 2026E.
De investering in het komende voetbalseizoen, met zijn rechten tot 2028, zal naar onze mening een sterke winstgroei ondersteunen.
Ondertussen heeft het bedrijf Sportradar Group opgewaardeerd naar markt-uitperforming als gevolg van de recente vooruitgang in de kostenstructuur en kapitaalallocatie, die het bedrijf positioneert voor een aanzienlijke groei in 2025 en 2026, met een opwaarts potentieel van 40%.
