Betsson AB heeft de overname aangekondigd door de Groep van de Belgische sportweddenschap en kansspeloperator betFIRST voor een totale waarde van EUR 120 miljoen, waarvan maximaal EUR 3 miljoen een earnout-betaling is, mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan, allemaal contant te betalen.
Tegelijkertijd kondigen Betsson en Groupe Partouche, de beursgenoteerde toonaangevende Franse casino-exploitant, vandaag een nieuw strategisch partnerschap aan om online casinodiensten aan te bieden in gereguleerde markten.
Een eerste gezamenlijk online casino-aanbod zou in de loop van 2023 in België gelanceerd moeten worden, onder voorbehoud van het officieel verkrijgen van de vereiste licenties. Deze twee strategische initiatieven zijn volledig afgestemd op de ambities van Betsson om winstgevende groei te realiseren, met een voorkeur voor groei op lokaal gereguleerde markten op de lange termijn.
Betsson heeft ermee ingestemd om alle aandelen over te nemen van de betFIRST Group, die in België een sportweddenschaps- en kansspelactiviteiten uitbaat onder de merknaam betFIRST, de totale vooruitbetaling van de overname bedraagt EUR 117 miljoen op een contante en schuldenvrije basis, te betalen in contanten. Bovendien kan Betsson tot EUR 3 miljoen betalen als earn-out, onder voorbehoud van het behalen van bepaalde overeengekomen financiële doelstellingen.
De initiële vergoeding voor de overname is gelijk aan een veelvoud van 10,0x de geschatte EBITDA van betFIRST voor het boekjaar 2023.
betFIRST, opgericht in 2011, is een toonaangevende B2C-operator in de lokaal gereguleerde online kansspelmarkt in België en biedt sportweddenschappen en dobbelspellen aan. betFIRST is een toonaangevend merk voor sportweddenschappen in België met een bewezen staat van dienst op het gebied van succesvolle klantenwerving en omzetgroei.
betFIRST heeft een licentie voor online sport weddenschappen en een licentie voor online dobbelspellen in België.
Naast de online business is het bedrijf ook actief in ongeveer 450 verkooppunten in België en bezit het ook een speelhal. In het laatste boekjaar dat eindigde op 31 december 2022 boekte betFIRST een netto gaming-omzet van EUR 51,2 miljoen en een aangepaste EBITDA van EUR 10,0 miljoen.
De nieuwe samenwerking met de toonaangevende Franse casino-exploitant Groupe Partouche combineert de expertise van Betsson in de online kansspelsector en het marktleiderschap van Groupe Partouche op het gebied van fysieke casino’s om een aantrekkelijk online casino-aanbod te bieden dat is afgestemd op de lokale markt.
Groupe Partouche exploiteert fysieke casino’s in Frankrijk en Zwitserland en heeft ook een offline casinolicentie in België, die kan worden uitgebreid tot een online casinolicentie, met zo’n vergunning kan een volledig aanbod van online casinoproducten op de Belgische markt worden aangeboden.
Onder voorbehoud van de toekenning van de vereiste licenties door de Belgische toezichthouder, is het de bedoeling om het online casino-aanbod in 2023 in België te lanceren, Betsson en Groupe Partouche zijn vastbesloten om hun nieuwe samenwerking te ontwikkelen en aanvullende manieren te onderzoeken om de samenwerking uit te breiden.
De overname van betFIRST en het partnerschap met Groupe Partouche zullen Betsson kritieke toegang geven tot de competitieve Belgische markt, een verder gediversifieerde geografische voetafdruk en een groter aandeel in de inkomsten uit lokaal gereguleerde markten.
Betsson is van plan om de betFIRST-activiteiten voor sportweddenschappen voort te zetten zoals die nu zijn, terwijl potentiële synergieën op middellange tot lange termijn worden onderzocht.
Pontus Lindwall, CEO en President van Betsson AB, merkte op: We zijn erg enthousiast over het betreden van de Belgische markt samen met onze partners Groupe Partouche en zien een sterke strategische fit met de overname van betFIRST.
Bij Betsson draait onze groeistrategie om het uitbreiden van onze aanwezigheid in nieuwe markten, met name in lokaal gereguleerde of binnenkort gereguleerde markten.
België, waar de online kansspelmarkt sinds 2011 gereguleerd is, sluit heel goed aan bij deze strategie en ons bedrijfsmodel is zeer schaalbaar, en deze initiatieven zullen in de loop van de tijd inkomsten toevoegen en onze winstgevendheid versterken.
Betsson is in staat om de overname te financieren met bestaande contanten uit de balans en binnen de bestaande kredietfaciliteiten en de afronding van de overname van betFIRST is niet afhankelijk van wettelijke goedkeuringen en zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 5 juli 2023.
Betsson heeft Lazard ingeschakeld als financieel adviseur en Gernandt & Danielsson als juridisch hoofdadviseur samen met Van Bael & Bellis en Edson Legal als juridisch adviseurs in België in verband met de overname.
