Blackstone overweegt verschillende strategische opties voor zijn Spaanse gokactiva Grupo CIRSA, waarin het Amerikaanse private equity-fonds naar verluidt voorstander is van een beursintroductie (IPO).
De ontwikkeling komt doordat het fonds naar verluidt voorstellen heeft ontvangen van investeringsbanken om een mogelijke aandelenverkoop te beheren en de bestaande langlopende schuld van CIRSA te herfinancieren, die volgens de laatste rekeningen circa € 2,3 miljard bedraagt.
In de handel in boekjaar 2022 verklaarde CIRSA dat het alle kernbedrijfseenheden had teruggebracht om beter te presteren dan de resultaten van vóór COVID 2019 van belang is dat de Spaanse gokgroep een record EBITBA voor 2022 van € 525 miljoen heeft aangekondigd.
De beslissing om al dan niet een IPO na te streven kan worden beïnvloed door de recente matige prestaties van de Italiaanse branchegenoot Lottomatica, wiens aandelen in Milaan werden verhandeld na steun van Apollo Global Management.
De IPO van Lottomatica was geprijsd aan de onderkant van de beoogde waarderingsvork en de aandelen zijn gedaald in de aftermarket-handel, als we de waardering van Lottomatica als benchmark gebruiken, zou CIRSA enkele miljarden euro’s waard kunnen zijn, inclusief schulden.
Blackstone verwierf Cirsa oorspronkelijk in 2018 voor een ondernemingswaarde van 2,2 miljard euro.
In 2021 meldden lokale media dat Blackstone een IPO voor de groep aan het onderzoeken was, maar een deal kwam nooit tot stand, in 2018 nam Blackstone het eigendom over van CIRSA en verwierf het bedrijf van oprichter Manuel Lao Hernandez, die het bedrijf naar verluidt voor € 2 miljard zou hebben verkocht.
CIRSA’s hoogtepunten in 2022 waren onder meer de uitbreiding van zijn casino-voetafdruk in Marokko waar het de rechten verwierf om een nieuw casino in Tanger te openen en in Europa betrad het bedrijf de online gokmarkt van Italië door de overname van de gelicentieerde operator E-Play24 af te ronden.
CIRSA is actief in negen landen, met 146 casino’s, meer dan 81.000 speelautomaten, 78 bingohallen, 241 lounges en bijna 3.000 punten voor sportweddenschappen.
Joaquim Agut, president van Cirsa, prees de sterke prestaties van het bedrijf in een complexe economische omgeving als gevolg van COVID-19-beperkingen en kostenstijgingen, hij loofde de toewijding van de hele organisatie aan het behalen van financiële en duurzaamheidsdoelstellingen voor de succesvolle terugkeer naar historische kwartaalgroei en het overtreffen van pre-pandemische resultaten.
