888’s Virtual Global Digital Services Ltd-dochteronderneming heeft een schikking getroffen ter waarde van £ 2,9 miljoen (€ 3,4 miljoen ) met de Gibraltar Gambling Commissioner over VIP-gerelateerde tekortkomingen in het Midden-Oosten.
De commissaris zei dat er een reeks zwakke punten werd geïdentificeerd in de historische nalevingsaanpak van 888, deze omvatten ineffectieve ” Ken uw klant-verplichtingen (KYC) “die in bepaalde gevallen geen adresgegevens registreerden en verifieerden.
Andere tekortkomingen hadden betrekking op het overdreven vertrouwen op hoge drempels voor versterkte due diligence-interventie (EDD) en het gebrek aan duidelijkheid in deze aanpak, de evaluatie constateerde ook een gebrek aan consistentie in de effectiviteit van EDD-controles.
De commissaris zei dat er een inconsistente benadering was om rekeningen open te houden met beperkingen in tegenstelling tot het sluiten van rekeningen, bovendien wees de beoordeling op een overdreven vertrouwen op open-sourcecontroles en het niet vragen van klanten om de bron van fondsen en bron van rijkdomdocumentatie.
VIP-schandaal in het Midden-Oosten leidt tot het aftreden van de CEO De William Hill-operator schortte de VIP-activiteiten in het Midden-Oosten in januari op in afwachting van de uitkomst van een intern nalevingsonderzoek.
Het bedrijf zei dat bepaalde best practices niet waren gevolgd met betrekking tot KYC- en anti-witwasprocessen (AML) voor 888 VIP-klanten in de regio.
Dit leidde ertoe dat Itai Pazner werd verwijderd als CEO van de 888-moedergroep, hoewel de zaak betrekking had op activiteiten in het Midden-Oosten, verliep de herziening in overeenstemming met de commissaris van Gibraltar, het bedrijf is actief op verschillende markten, maar heeft zijn hoofdkantoor in Gibraltar.
Dit proces leidde ertoe dat 888 nieuwe beleidsregels en procedures invoerde om soortgelijke problemen in de toekomst te voorkomen, relevante rekeningen werden ook onderworpen aan een bijgewerkt risicobeoordelingsproces.
Uitspraak van de toezichthouder van Gibraltar over de zaak bij zijn beslissing over de zaak hield de commissaris rekening met een aantal factoren.
Deze omvatten 888 die het probleem zelf aankondigden en de opschorting van alle betrokken accounts, de toezichthouder erkende ook hoe 888 onmiddellijk een interne nalevingsbeoordeling startte, waarbij systemen en controles snel werden verbeterd in de periode na de toelating.
Om twijfel te voorkomen, merkte de toezichthouder ook op dat er geen specifieke gevallen werden geïdentificeerd waarbij 888 betrokken waren bij het omgaan met de opbrengsten van misdrijven of terrorismefinanciering.
In plaats van een financiële sanctie bereikte de commissaris een regelgevende schikking van £ 2,9 miljoen met de 888-dochteronderneming, een deel van de schikking zal beschikbaar worden gesteld aan het Centre of Excellence for Responsible Gaming van de Universiteit van Gibraltar.
Gibraltar-licentiehouders worden geacht de lessen uit deze zaak mee te nemen in hun eigen risicobeoordelingen, systemen en controles, aldus de commissaris.
888 wordt nog steeds beschouwd als een geschikte entiteit om licenties in Gibraltar te houden. 888 heeft haar beleid en procedures verbeterd om de geïdentificeerde historische tekortkomingen te herstellen.
De Gambling Commissioner en Licensing Authority beschouwen deze zaak als gesloten en zullen verder geen commentaar geven op deze zaak, Pro forma omzet daalt in H1 Het nieuws over de schikking komt op het moment dat 888 zijn resultaten voor de eerste helft van 2023 bekendmaakte.
De pro forma-omzet daalde met 6,5% tot £ 881,6 miljoen nadat een daling in het onlinesegment de groei van de detailhandel compenseerde, de periode van zes maanden tot 30 juni was het tweede halfjaar sinds 888 William Hill’s niet-Amerikaanse activa verwierf voor £ 1,95 miljard.
Pro forma resultaten werden gerapporteerd alsof de activa van William Hill vorig jaar ook deel uitmaakten van 888 in H1. Lord Jon Mendelsohn, uitvoerend voorzitter van 888, sprak tijdens een inkomensoproep over de impact van de initiatieven op het gebied van naleving en duurzaamheid van het bedrijf in de nasleep van een periode van regelgevingsrisico’s.
Mendelsohn zei dat het bestuur van 888 gefocust bleef op zijn duurzaamheids en nalevingsinitiatieven, hij noemde dit fundamenteel voor het bedrijf dat het team aan het opbouwen was.
